FTXs Restructuring Plan Proposes 230 Million Allocation for Shareholders Sparking Outrage Among Creditors

FTXs Restructuring Plan Proposes 230 Million Allocation for Shareholders Sparking Outrage Among Creditors

FTXs Restructuring Plan Proposes 230 Million Allocation for Shareholders Sparking Outrage Among Creditors

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股東專用基金
政府沒收資產
當前重組計畫
這項協議在近期的文件中披露,令債權人感到措手不及,因為通常在破產程序中,債權人會比股東優先獲得償還,而在 8 月 16 日投票截止日期之前,債權人以壓倒性優勢通過該計劃時,並不知曉這項條款的存在。FTX 最大債權人群體的代表 Sunil Kavuri 表示:
「普通債權人完全沒有參與意見,追蹤我的 FTX 客戶紛紛表示,他們感覺再次被重組團隊欺騙和掠奪。」
根據協議,FTX 重組團隊將政府沒收行動所得款項的 18% 分配到一個專門的基金中,為某些股東提供「獨家利益」,總金額高達 2.3 億美元。儘管這項協議是在 8 月 28 日正式簽署的,比債權人投票的截止日期晚了近兩週,但根據協議中的規定,協議直到 9 月 27 日才被披露。而 9 月 27 日這一天正好是遺產方被允許提交修訂計劃的第 30 天,並且也是最後一天。
FTX 重組團隊在 6 月的文件中對「政府沒收行動」的收益進行了估算:其中約 6.26 億美元來自於 Emergent 實體所購買的 Robinhood 股票;約 3.79 億美元的法幣和數位資產,這些資產「來自第三方加密貨幣交易所某些帳戶中扣押的資金」(截至 6 月);約 1.5 億美元的現金,「來自於註冊在 FTX DM 名下的帳戶」;以及「使用大約 3,500 萬美元的遺留資產購買的兩架私人飛機」。
合計這些資產的價值,截至 6 月的總估值約為 11.9 億美元,其中 18% 的比例相當於 2.142 億美元,這與協議中規定的最高 2.3 億美元金額相符。該計劃還規定,股東可從該專門基金中獲得最高 25 萬美元的法律費用。
根據 FTX 目前的破產重組計劃,98% 的債權人將至少收到其債權價值(按破產時的市場價格計算)的 118%。然而,Sunil Kavuri 認為,由於破產索賠是基於相關加密貨幣破產時的價值進行評估的,因此債權人實際上只能拿回「約 10% 至 25% 的加密貨幣」。
例如,在 FTX 破產時,比特幣的價格約為 16,000 美元,隨後價格上升至接近 66,000 美元。根據該計劃,因破產損失了 1 BTC 的債權人將只能獲得 16,000 美元,大約為原資產價值的 24%。
FTX 重組計劃的確認聽證會目前定於 10 月 7 日美東時間上午 10 點舉行,屆時美國特拉華州破產法院的法官 John Dorsey 將決定是否批准該計劃。根據法律規定,FTX 遺產方必須在 9 月 30 日(即聽證會前 7 天)之前報告債權人投票的完整結果,並且這也是重組團隊提交對計劃異議回應的最後期限,以支持該計劃的確認。